鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險依舊存在，下游消費(fèi)不容樂觀。鉛消費(fèi)增長乏力，鋅消費(fèi)形勢也不容樂觀。銅行業(yè)冶煉過剩風(fēng)險加劇，消費(fèi)亟待拓展。
鋁行業(yè)
2019年，我國鋁行業(yè)持續(xù)堅持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能置換政策，行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行態(tài)勢良好，冶煉行業(yè)效益大幅改善，但價格持續(xù)震蕩回落，國際貿(mào)易形勢壓力加大。
一、冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量小幅回落，鋁價持續(xù)震蕩下跌。2019年氧化鋁、電解鋁產(chǎn)量分別為7247萬噸、3504萬噸，同比分別下降1%、0.9%、鋁材產(chǎn)量5252萬噸，同比增長7.5%。鋁價延續(xù)弱勢震蕩走勢，全年現(xiàn)貨均價13960元/噸，同比下降2.1%。
二、冶煉行業(yè)利潤改善明顯，帶動鋁行業(yè)效益企穩(wěn)。2019年，規(guī)上鋁企業(yè)實現(xiàn)利潤401億元，同比增長3.1%，其中，鋁礦采選、加工實現(xiàn)利潤1.8億元、195億元，同比下降75%、2.1%。全年合規(guī)電解鋁產(chǎn)能釋放不及預(yù)期，以及自然災(zāi)害、安全事故等偶發(fā)事件引起減產(chǎn)，供需矛盾緩解，電力、氧化鋁、炭陽極等主要生產(chǎn)成本下降，鋁冶煉利潤205億元，同比增長11.7%，成為帶動鋁行業(yè)效益向好的主要因素。
三、鋁土礦進(jìn)口量大幅增長，鋁材出口量價齊跌。2019年鋁產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易總額263億美元，同比下降5%，其中進(jìn)口額107億美元，同比增長2.5%，出口貿(mào)易額156億美元，同比下降10.4%。海外鋁土礦供給持續(xù)提高，全年進(jìn)口鋁土礦突破1億噸，同比增長21.9%。全年鋁材出口515萬噸，同比下降1.6%，出口總額下降7.2%，鋁材出口單價同比下跌5.7%，呈現(xiàn)量價齊跌態(tài)勢。
四、轉(zhuǎn)型升級加快推進(jìn)，氧化鋁過剩風(fēng)險加劇。電解鋁行業(yè)嚴(yán)格落實產(chǎn)能置換政策，加速向云南、內(nèi)蒙古等地區(qū)轉(zhuǎn)移。氧化鋁生產(chǎn)高溫電袋復(fù)合除塵技術(shù)取得重大突破，實現(xiàn)顆粒物排放5mg/m3以下，排放濃度同比下降95%。受海外鋁土礦供給寬松影響，氧化鋁產(chǎn)能加速擴(kuò)張，2019年底建成產(chǎn)能突破8700萬噸，進(jìn)一步加劇產(chǎn)能過剩風(fēng)險。
2020年，鋁行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險依舊存在，下游消費(fèi)不容樂觀，國際貿(mào)易形勢復(fù)雜多變，行業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行仍面臨壓力，全行業(yè)將按照中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，開展鋁行業(yè)規(guī)范管理，加強(qiáng)行業(yè)自律，嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能，嚴(yán)格落實電解鋁產(chǎn)能置換，抑制氧化鋁產(chǎn)能無序擴(kuò)張，加大智能化、綠色化改造力度，加快航空鋁材、汽車鋁材能高端產(chǎn)品研制應(yīng)用，不斷拓展鋁應(yīng)用，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
鉛鋅行業(yè)
2019年，我國鉛鋅行業(yè)總體運(yùn)行平穩(wěn)，但礦山下行壓力加大，價格震蕩回落，行業(yè)效益出現(xiàn)分化。
一、精礦產(chǎn)量同比下降，再生金屬產(chǎn)量持續(xù)增長。2019年，受環(huán)保治理等影響，鉛、鋅精礦產(chǎn)量123.1萬噸、280.6萬噸，同比下降7.5%、1%，國內(nèi)鉛鋅礦產(chǎn)資源自給率不斷下降。2019年，鉛、鋅產(chǎn)量580萬噸、624萬噸，同比增長14.9%、9.2%。其中，再生鉛產(chǎn)量同比增長5.5%;再生鋅產(chǎn)量同比增長22.9%，再生鋅企業(yè)與原生鉛鋅冶煉企業(yè)、鋼鐵冶煉企業(yè)融合不斷加快。
二、精礦進(jìn)口增長，鉛酸蓄電池出口持續(xù)下降。2019年，進(jìn)口鉛精礦、鋅精礦實物量161.2萬噸、317.4萬噸，同比增長31.7%、17.5%;進(jìn)口精鉛、精鋅9.4萬噸、60.5萬噸，同比下降26.4%、15.4%。2019年，我國出口鉛酸蓄電池17029.1萬只，同比下降9.3%。
三、價格震蕩下跌，行業(yè)效益分化明顯。2019年，鉛、鋅現(xiàn)貨均價16611元/噸、20277元/噸，同比下跌12.8%、13.6%。鉛鋅行業(yè)實現(xiàn)利潤170.3億元，同比下降16.6%。其中，受鉛鋅價格震蕩回落影響，鉛鋅礦采選實現(xiàn)利潤95.9億元，同比下降44.0%;受全球鉛鋅精礦供應(yīng)寬松影響，鉛鋅精礦加工費(fèi)同比上漲，鉛鋅冶煉行業(yè)實現(xiàn)利潤74.4億元，同比增長126.1%。
四、消費(fèi)動力不足，投資同比增長。據(jù)有色協(xié)會統(tǒng)計，鉛表觀消費(fèi)量與去年基本持平，鋅表觀消費(fèi)量同比增長4.7%。我國鉛鋅消費(fèi)以國內(nèi)需求為主，隨著汽車等鉛的終端消費(fèi)品產(chǎn)量下跌，以及鉛酸蓄電池出口持續(xù)下降、在多領(lǐng)域面臨替代沖擊，鉛消費(fèi)增長乏力;受基礎(chǔ)設(shè)施、家電、汽車等主要消費(fèi)領(lǐng)域增幅下滑及產(chǎn)量下降影響，鋅消費(fèi)形勢也不容樂觀。2019年，隨著鉛鋅礦山建設(shè)、冶煉資源綜合回收等項目不斷推進(jìn)，鉛鋅采選、冶煉投資分別同比增長7.0%、31.1%。
2020年，鉛鋅行業(yè)綠色發(fā)展任務(wù)依然艱巨，全行業(yè)將按照中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，開展鉛鋅行業(yè)規(guī)范管理，嚴(yán)控冶煉產(chǎn)能無序擴(kuò)張，加快綠色改造和資源綜合利用，推動原生鉛冶煉企業(yè)與蓄電池生產(chǎn)企業(yè)協(xié)同合作，積極利用二次物料，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
銅行業(yè)
2019年，我國銅行業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行，效益同比增長，價格震蕩回落，下游消費(fèi)持續(xù)轉(zhuǎn)弱，產(chǎn)能過剩風(fēng)險不容忽視。
一、產(chǎn)量平穩(wěn)增長，主要技術(shù)指標(biāo)持續(xù)優(yōu)化。2019年，銅精礦金屬含量163萬噸，同比增長4.1%，精煉銅、銅材產(chǎn)量分別為978萬噸、2017萬噸，分別同比增長10.2%、12.6%。銅冶煉總回收率98.6%，同比提高0.1個百分點(diǎn)，銅冶煉綜合能耗226千克標(biāo)煤/噸，同比下降2%。
二、價格震蕩回落，行業(yè)效益持續(xù)改善。2019年，銅價延續(xù)弱勢震蕩走勢，全年現(xiàn)貨均價47739元/噸，同比下降5.8%。全年規(guī)上銅企業(yè)實現(xiàn)利潤412億元，同比增長8.2%，增速較2018年提升3.9個百分點(diǎn)，其中銅礦采選行業(yè)實現(xiàn)利潤56億元，同比下降3.9%，銅冶煉、銅壓延加工行業(yè)分別實現(xiàn)利潤144億元、212億元，同比分別增長16.6%、6.5%。
三、進(jìn)出口總額同比下降，原料進(jìn)口結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。2019年銅產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易總額753億美元，同比下降13.2%，其中進(jìn)口額、出口額分別為692億美元、60.5億美元，同比下降13.2%、13%。受禁止洋垃圾入境政策以及國內(nèi)新增銅冶煉產(chǎn)能釋放影響，廢銅、粗銅、精煉銅進(jìn)口量149萬噸、76萬噸、355萬噸，分別同比下降38.4%、15.4%、5.4%，銅精礦進(jìn)口實物量2199萬噸，同比增長11.6%。
四、冶煉投資大幅增長，下游消費(fèi)增幅放緩。2019年，受銅冶煉產(chǎn)能擴(kuò)張及現(xiàn)有冶煉企業(yè)環(huán)保、智能化改造影響，銅冶煉行業(yè)投資同比增長40.9%，采選、加工投資同比下降13.6%、5.8%。下游消費(fèi)繼續(xù)放緩，電力行業(yè)投資低于預(yù)期，家用空調(diào)、冰柜、冰箱等增幅同比下滑，整體消費(fèi)不容樂觀，據(jù)協(xié)會統(tǒng)計，2019年我國銅消費(fèi)同比增長2%，增速同比回落0.5個百分點(diǎn)。
2020年，銅行業(yè)冶煉過剩風(fēng)險加劇，消費(fèi)亟待拓展，國際貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變，轉(zhuǎn)型升級任務(wù)艱巨，全行業(yè)將按照中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，開展銅冶煉行業(yè)規(guī)范管理，加強(qiáng)行業(yè)自律，嚴(yán)控銅冶煉產(chǎn)能無序擴(kuò)張，加快智能化、綠色化改造，建設(shè)一批智能礦山、智能工廠，推進(jìn)銅基新材料研制應(yīng)用，充分挖掘銅在新能源汽車、公輔設(shè)施等領(lǐng)域的應(yīng)用潛力，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
